(서울=뉴스1) 박동해 기자 = 중견기업들도 적격기관투자자(QIB, Qualified Institutional Buyers) 방식으로 직접 회사채를 발행해 자금을 조달할 수 있는 길이 열렸다.

금융위원회는 30일 오후 서울 여의도 한국산업은행(산은) IR센터에서 산은, 신용보증기금(신보), 한국중견기업연합회(중견련) 등과 함께 '중견기업 QIB 회사채 프로그램 최초 발행 기념식'을 개최했다고 밝혔다.

이번 첫 발행에는 로젠과 디케이씨(DKC)가 참여해 총 1000억 원 규모의 회사채를 발행했다.

QIB 제도는 2012년부터 시행된 준공모성 증권 발행 제도다. 위험을 감당할 수 있는 적격기관투자자 간에만 채권·증권을 거래할 수 있게 하면서 공시 의무와 전매 제한 등을 완화해 준다. 주로 신용도가 높은 국내 대기업의 해외 증권 발행에 활용돼 왔다.

이날 출범한 중견기업 QIB 회사채 프로그램은 공모 회사채 발행 실적이 없는 우량 중견기업이 QIB 방식으로 회사채를 발행해 기업의 회사채 시장 데뷔를 지원하는 프로그램이다.

회사채 발행액 중 최대 80%를 신보가 원리금 전액을 지급 보증해 적격기관투자자에게 매각하고 나머지 무보증부 회사채는 산은이 인수하는 구조다. 신보의 보증을 기반해 회사채가 최고 등급(AAA) 채권이 되기 때문에 투자자에게 매력적인 채권이 될 수 있다.

이 프로그램은 중견련이 유망 기업을 추천하고 산은이 채권 인수, 신보가 보증 제공 등 각 기관이 역할을 분담해 기업이 손쉽게 자금 조달을 할 수 있도록 설계됐다. 특히 기업이 자신의 이름으로 직접 회사채를 발행하고 유통할 수 있어 신뢰도와 투자자 인지도를 높일 수 있다.

기존에 많이 사용되던 유동화 보증(P-CBO) 방식과 비교해도 기업 부담이 약 1.3% 줄어든다. P-CBO는 여러 기업의 채권을 묶는 과정에서 수수료 등 추가 비용이 들고 기업이 일부 위험을 부담해야 하는데 QIB 방식은 유동화 없이 직접 발행하기 때문에 그런 비용이 없다. 게다가 산은이 무보증 채권까지 전액 인수하기 때문에 부담도 줄어든다.

한편 이날 기념식에서 권대영 금융위 사무처장은 "QIB 회사채 프로그램은 국가 경제의 허리인 중견기업 전용 프로그램으로 여전히 담보 대출 중심인 기업금융이 직접금융 중심으로 전환되는 첫걸음이 될 것"이라며 "여러 중견기업들이 회사채 시장에 신규 진입하는 디딤돌로서 중견기업 공모 회사채 시장 조성의 시작점이라는 큰 의의가 있다 밝혔다.

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