(서울=뉴스1) 박재찬 보험전문기자 = 지난해 보험사의 지본건전성이 악화한 것으로 나타났다. 금리하락에 따른 보험부채 증가 및 결산배당으로 가용자본이 감소한 반면, 보장성보험 판매 확대 등으로 장해·질병위험액은 증가하고 투자자산 확대 관련 위험액이 늘어난 탓이다.

15일 금융감독원에 따르면 지난해 연말 경과조치 적용 후 보험사 지급여력(K-ICS, 킥스) 비율은 206.7%로 전분기 말 218.3% 대비 11.6%포인트(p) 하락했다. 같은 기간 생보사 킥스 비율은 203.4%로 8.3%p로 떨어졌고, 손보사는 211.0%로 16.0%p 내려갔다.

지난해 보험사 킥스 하락은 가용자본이 감소한 반면 요구자본은 증가한 영향이다. 지난해 경과조치 후 킥스 가용자본은 248조1000억 원으로 전분기말 대비 10조8000억 원 감소했다.

보험사들은 지난해 4분기 7000억 원 규모의 순이익 시현 및 약 3조3000억 원의 신종자본증권 및 후순위채권 등 자본성 증권을 발행해 일부 가용자본이 증가했으나, 금리하락에 따른 보험부채 증가 및 결산배당 효과 등으로 가용자본은 감소했다.

한편, 지난해 경과조치 후 킥스 요구자본은 120조 원으로 전분기말 대비 1조4000억 원 증가했다. 이는 보장성보험 판매 확대 등으로 장해·질병위험액이 증가했고, 투자자산 확대로 관련 위험액이 늘어났기 때문으로 풀이된다.

금감원은 보험사의 건전성 유지를 위해 금리변동 관리를 위한 자산·부채 종합관리(ALM) 정교화가 필요하다고 지적했다. 금감원은 ALM 관리 수준이 미흡한 보험사의 금리위험 대응능력 제고를 유도해 자본 변동성 확대를 방지하는 한편, 회사별 듀레이션 현황을 지속적으로 모니터링할 계획이다.

또 보험사 리스크 중심의 '전사적 의사결정 체계' 마련이 필요하다고 밝혔다. 금감원은 보험사에 대한 경영실태평가 시 종합적 관점에서 리스크 관리 체계를 면밀하게 점검하고, 회사별 리스크 특성에 기반한 취약 부문 대응방안을 마련토록 지도할 예정이다.

금감원은 보험사 자본의 질을 고려한 균형감 있는 자본 관리가 필요하다는 점도 강조했다. 규제 도입영향 분석 및 업계와 소통을 바탕으로 단기적인 기본자본 규제방안을 마련하는 한편 회사들이 규제에 대비해 선제적으로 기본자본을 확충할 수 있도록 지도할 예정이다.

금감원은 "보험사는 양질의 자본을 충분히 확보하고, 효과적으로 위험을 관리해 중·장기적 지급여력을 강화할 필요가 있다"며 "금융시장의 불확실성이 지속되고 있는 만큼 취약 보험회사를 중심으로 충분한 지급여력을 확보할 수 있도록 철저히 감독할 계획이다"고 밝혔다.

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